09.07.2026 06:46
08.01.2013
Fidelity-Umfrage: Deutsche planen 2013 keine Anleiheninvestments
Köln, den 08.01.2013 (Investmentfonds.de) -
Andreas Feiden, Geschäftsführer Fidelity Worldwide Investment Privatkundengeschäft
Seit Anfang des Jahres müssen Sparer auf eine beliebte Geldanlage verzichten:
den gebührenfreien Bundesschatzbrief. Einst zur breiten Vermögensbildung
eingeführt, sind die "Schätzchen" für Privatanleger nicht mehr kostenlos
erhältlich. Wer nicht zusehen möchte, wie die magere Rendite von der Inflation
und den nun anfallenden Bankgebühren ins Minus geschmälert wird, sollte zu
einem breiten Anleihenmix greifen. Doch von dieser Alternative wollen deutsche
Anleger kaum etwas wissen. Lieber nehmen sie den Kaufkraftverlust ihres
Ersparten in Kauf und halten an klassischen Spar- und Tagesgeldern fest.
Das ergab eine Umfrage des unabhängigen Vermögensverwalters Fidelity
Worldwide Investment.
Der Anleihenmarkt brachte Anlegern im vergangenen Jahr insgesamt beträchtliche
Gewinne. Von minimal verzinsten sicheren Staatsanleihen wie deutschen oder
amerikanischen einmal abgesehen, konnten Investoren etwa mit Unternehmensan-
leihen Renditen von bis zu 20 Prozent erzielen. Bislang wollten deutsche
Privatanleger von Anleihen aber kaum etwas wissen. Dieser Trend scheint sich
in diesem Jahr fortzusetzen: Einer repräsentativen Umfrage zufolge, die
YouGov im Auftrag des unabhängigen Vermögensverwalters Fidelity Worldwide
Investment unter mehr als 1.000 Personen durchgeführt hat, zieht eine klare
Mehrheit (82 Prozent) diese Vermögensklasse für ihre Finanzplanung in
diesem Jahr nicht in Betracht. Besonders hoch ist der Anteil der Anleihen-
Skeptiker unter weiblichen Anlegern (85 Prozent).
Andreas Feiden, Geschäftsführer Fidelity Worldwide Investment Privatkundengeschäft
Seit Anfang des Jahres müssen Sparer auf eine beliebte Geldanlage verzichten:
den gebührenfreien Bundesschatzbrief. Einst zur breiten Vermögensbildung
eingeführt, sind die "Schätzchen" für Privatanleger nicht mehr kostenlos
erhältlich. Wer nicht zusehen möchte, wie die magere Rendite von der Inflation
und den nun anfallenden Bankgebühren ins Minus geschmälert wird, sollte zu
einem breiten Anleihenmix greifen. Doch von dieser Alternative wollen deutsche
Anleger kaum etwas wissen. Lieber nehmen sie den Kaufkraftverlust ihres
Ersparten in Kauf und halten an klassischen Spar- und Tagesgeldern fest.
Das ergab eine Umfrage des unabhängigen Vermögensverwalters Fidelity
Worldwide Investment.
Der Anleihenmarkt brachte Anlegern im vergangenen Jahr insgesamt beträchtliche
Gewinne. Von minimal verzinsten sicheren Staatsanleihen wie deutschen oder
amerikanischen einmal abgesehen, konnten Investoren etwa mit Unternehmensan-
leihen Renditen von bis zu 20 Prozent erzielen. Bislang wollten deutsche
Privatanleger von Anleihen aber kaum etwas wissen. Dieser Trend scheint sich
in diesem Jahr fortzusetzen: Einer repräsentativen Umfrage zufolge, die
YouGov im Auftrag des unabhängigen Vermögensverwalters Fidelity Worldwide
Investment unter mehr als 1.000 Personen durchgeführt hat, zieht eine klare
Mehrheit (82 Prozent) diese Vermögensklasse für ihre Finanzplanung in
diesem Jahr nicht in Betracht. Besonders hoch ist der Anteil der Anleihen-
Skeptiker unter weiblichen Anlegern (85 Prozent).
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"Während institutionelle Investoren die Chancen auf höhere Renditen im
festverzinslichen Bereich längst verstärkt nutzen, scheinen Privatanleger
die Bandbreite an Möglichkeiten, die Anleihen bieten, noch nicht auf dem
Radar zu haben", kommentiert Andreas Feiden, der als Geschäftsführer bei
Fidelity Worldwide Investment das Privatkundengeschäft verantwortet, die
Ergebnisse. Stattdessen bevorzugen die meisten Anleger altvertraute
Anlageformen: Die am häufigsten gewählten Alternativen zu Anleihen sind
der Umfrage zufolge das Sparbuch oder Tagesgeld (43 Prozent), Festgeld
(40 Prozent) und Immobilien (37 Prozent). Im Anleihebereich wollen deutsche
Privatanleger in diesem Jahr noch am ehesten in Bundeswertpapiere
investieren (8 Prozent). In Unternehmensanleihen aus Industrieländern
wollen in den kommenden 12 Monaten nur 5 Prozent investieren und in
Hochzinsanleihen und Staatsanleihen aus Industrieländern sogar jeweils
nur 4 Prozent. Fast gar keine Beachtung bei Anlegern finden Schwellen-
länderanleihen (2 Prozent).
Zurückhaltung trotz besseren Wissens
Auch Fonds, die in Anleihen investieren, nutzen bislang nur wenige
Anleger. Für knapp 80 Prozent der Befragten spielen Anleihenfonds keine
Rolle in ihrer persönlichen Finanzplanung für 2013. Immerhin rund jeder
Siebte (15 Prozent) ist sich darüber unschlüssig. Verwunderlich ist diese
zögerliche Haltung vor dem Hintergrund der Eigenschaften, die Anleger mit
Anleihenfonds verbinden: So gaben die Befragten am häufigsten
"Risikostreuung" im Zusammenhang mit den wichtigsten Eigenschaften von
Anleihenfonds an (42 Prozent). Die Möglichkeit, schon mit kleinen
Anlagebeträgen zu investieren, wurde am zweithäufigsten mit Anleihenfonds
in Verbindung gebracht (21 Prozent).
Anleihen für schwankungsarme Erträge über Inflationsniveau
"Die Ergebnisse belegen, dass die Empfehlungen der Vermögensverwalter
zu einem breit gestreuten Anlageportfolio bei deutschen Anlegern bislang
auf taube Ohren gestoßen sind. Ein strategisches Anlageportfolio sollte
neben Barmitteln, Aktien, Immobilien, und Gold unbedingt auch Anleihen
enthalten. "Denn ein gut diversifizierter Anleihenmix bietet eine
vergleichsweise schwankungsarme Rendite über dem Inflationsniveau",
erklärt Feiden. "Für das beliebte Sparbuch und Tagesgeld gilt das
dagegen nicht. Darauf bekommen Anleger aktuell maximal 1,75 beziehungs-
weise 2 Prozent Zinsen. Die Inflation, die schon letztes Jahr bei
2 Prozent lag, frisst also nicht nur ihre Zinsen auf, sondern nach
und nach auch ihr Kapital - zumal das Zinsniveau noch mindestens
einige Jahre niedrig bleiben wird."
Sofern keine massive Verschärfung der Eurokrise oder sonstige Extrem-
szenarien eintreten, können Anleger, die jetzt in Anleihenfonds
einsteigen, von folgenden konservativen Renditespannen ausgehen: Bei
Euro-Unternehmensanleihen hoher Bonität 2 bis 3 Prozent, bei Schwellen-
länderanleihen 3 bis 5 Prozent und im Segment Hochzinsanleihen global
ist mit 4 bis 6 Prozent zu rechnen.
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"Bei Hochzinsunternehmensanleihen sind sogar weiterhin Renditen im hohen
einstelligen Prozentbereich möglich. Die Selektion durch den Profi und
eine breite Streuung sind aber bei Anleiheninvestments aller Art
unerlässlich, um das Risiko zu kontrollieren", sagt Feiden. "Zudem
erhalten Anleger über einen Fonds Zugang zu Papieren, wie zum Beispiel
Anleihen aus Schwellenländern, die sie direkt und mit kleinen Anlagebeträgen
gar nicht erwerben könnten."
Eine Option, durch eine einzelne Anlage die Vorteile verschiedener
Anleihenklassen zu nutzen, sind taktisch anlegende Rentenfonds. So
investiert zum Beispiel der Fidelity Global Strategic Bond Fund weltweit
in einen breiten Mix von Anleihen mit der Freiheit, die einzelnen Anleihen-
klassen den Marktverhältnissen entsprechend immer neu zu gewichten, um
eine insgesamt schwankungsarme Wertentwicklung zu erreichen. Der Fonds
strebt eine stabile Rendite von rund 4 Prozent über rollierende Drei-Jahres-
Zeiträume an. "Ein solcher taktisch investierender globaler Anleihenfonds
ist eine gute Alternative für Sicherheit suchende Sparer, die bislang auf
Sparbuch, Tages- und Festgeldkonten vertraut haben und jetzt handeln wollen,
bevor Ihr Erspartes durch den negativen Zinseszinseffekt seinen Wert
verliert", so Feiden.
Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.
