22.07.2026 21:57
19.01.2010
Robeco Advisor’s Monitor: Publikumsfonds im Aufwärtstrend
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Köln, den 19.01.2010 (Investmentfonds.de) -
Publikumsfonds beenden das Jahr 2009 in den Augen der deutschen
Anlageberater positiv. Das ist ein zentrales Ergebnis der aktuellen
repräsentativen Umfrage von TNS Infratest im Auftrag von Robeco
Deutschland unter 350 Anlageberatern. 33 Prozent der Befragten bewerten
die Absatzlage von Publikumsfonds im 4. Quartal 2009 als gut.
Das sind zehn Prozent mehr als im Vorquartal.
Publikumsfonds befinden sich im Aufwärtstrend. Im 4. Quartal 2009
bewerten 33 Prozent der von Robeco befragten Anlageberater die
Absatzlage positiv – ein Plus von zehn Prozent gegenüber der letzten
Erhebung. Damit steigt die Zahl der Optimisten zum dritten Mal in Folge.
Auch die Aussichten für das erste Halbjahr 2010 sind gut: 43 Prozent der
Umfrageteilnehmer rechnen bei Publikumsfonds mit steigenden Absätzen. Das ist
eine Steigerung um zwei Prozent.
„Der Fondsmarkt wird offensichtlich durch die Jahresendrallye an den Börsen
gestützt“, sagt Kai Röhrl, Head of Third Party Distribution von Robeco.
„Für die nähere Zukunft kann jedoch noch keine Entwarnung gegeben werden.
Hier ist zu differenzieren: So steigt die Nachfrage nach Aktienfonds
– insbesondere Emerging Market Fonds rücken verstärkt in den Fokus der
Anleger – aber insgesamt sind die Erwartungen der Berater noch verhalten.“
Aktienfonds: Absatzlage erholt sich, Erwartungen gehen zurück
Die Absatzlage für Aktienfonds hat sich weiter erholt. Mit einem moderaten
Zuwachs von vier Prozent an Absatz-Optimisten können Aktienfonds ihren
Aufwärtstrend zum dritten Mal in Folge verteidigen. Aktuell bewerten 13 Prozent
der befragten Berater die Absatzlage positiv. Die Erwartungen in Hinblick auf die
kommenden sechs Monate gehen hingegen um fünf Prozent zurück. Somit
rechnet jetzt genau die Hälfte der Berater mit steigenden Absätzen in der ersten
Jahreshälfte 2010 (Vorquartal: 55 Prozent).
Rentenfonds: Absatzlage und Absatzerwartung verschlechtern sich
Nach der Aufbruchstimung im Vorquartal ist das Klima für Rentenfonds wieder
abgekühlt. Im 4. Quartal 2009 sprechen 18 Prozent der Berater von einer guten
Absatzlage. Im letzten Quartal waren es immerhin 21 Prozent. Ein getrübtes Bild
zeigt sich auch bei den Erwartungen: Nur noch 13 Prozent der Befragten rechnen
in den kommenden sechs Monaten mit steigenden Absätzen. Das ist ein Minus
von sieben Prozent im Vergleich zur letzten Erhebung und der schlechteste Wert
seit Beginn der Umfrage im Jahr 2003.
Immobilienfonds: Absatzlage und Erwartungen geben leicht nach
Die Absatzlage von Immobilienfonds hat leicht nachgelassen. Im 4. Quartal 2009
bewerten 54 Prozent der Befragten die Absätze positiv. Das sind zwei Prozent
weniger als im Vorquartal, aber immer noch ein beachtlich hoher Anteil. Leicht
gedämpft ist auch der Blick in die Zukunft: Aktuell rechnen 48 Prozent der
Berater in den kommenden sechs Monaten mit steigenden Absatzzahlen – das ist
ein Minus von einem Prozent gegenüber dem Vorquartal.
Geldmarktfonds: Abwärtstrend bei Lage und Erwartungen gestoppt
Kehrtwende bei Geldmarktfonds: Sowohl die Absatzlage als auch die Absatzerwartung
erholen sich zum Jahresende 2009. Aktuell schätzen 20 Prozent der
Berater die Absatzlage als gut ein. Das sind drei Prozent mehr als im Vorquartal.
Zaghaft dreht sich auch die Meinung der Umfrageteilnehmer in Bezug auf die
Absatzerwartung. Aktuell rechnen 11 Prozent der Berater mit steigenden
Absätzen im ersten Halbjahr 2010 (Vorquartal: 10 Prozent).
Hedgefonds: Absatzlage und Erwartungen auf niedrigem Niveau
Hedgefonds sind in der Wahrnehmung der Berater im 4. Quartal 2009 kaum
absetzbar gewesen: Keiner der Befragten bewertet die aktuelle Absatzlage als
gut. Das ist ein Minus von einem Prozent im Vergleich zur vorausgegangenen
Erhebung. Die Absatzerwartungen bewegen sich gegenüber dem Vorquartal
überhaupt nicht. Noch immer rechnet unverändert nur ein Prozent der Berater
mit steigenden Absätzen in den kommenden sechs Monaten (+/- 0 Prozent).
Der Berater-Sentiment-Index für Publikumsfonds bestätigt den allgemeinen
Aufwärtstrend: Gegenüber dem Vorquartal legt der Index um 2,4 Prozent zu und
liegt nun bei 100,8 Punkten.
Erhebungsmethode
Für den Robeco Advisor’s Monitor befragt Robeco monatlich 350 Anlageberater
aus Filialen von Geschäftsbanken, Sparkassen und genossenschaftlichen
Instituten in Deutschland. Der Robeco Advisor’s Monitor ist ein Stimmungsbarometer
für Publikumsfonds, den Robeco seit Mai 2003 präsentiert. Erstellt
wird ein Index, der die Einschätzungen des Absatzklimas von Publikumsfonds
insgesamt wiedergibt: der Berater Sentiment Index (BSI). Seit dem 1.Quartal
2009 wird der BSI sowohl absolut als auch relational quartalsweise abgebildet.
Das 2. (aus Mai und Juni bestehende) Quartal 2003 dient als Referenzquartal für
die Normierung. Dementsprechend sind in diesem Quartal alle Werte gleich 100
gesetzt. Die einzelnen Produktsparten Aktien-, Renten-, Immobilien-, Geldmarkt-
und Hedgefonds werden von den Beratern gesondert beurteilt.
Hinweis: Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige
Anlageergebnisse.
Presseinformationen:
Robeco Deutschland
Tanja von Frowein • Taunusanlage 17 • D-60325 Frankfurt am Main • www.robeco.de
Tel. +49-(0) 69-959085-40 • Fax +49-(0) 69-959085-0 • t.v.frowein@robeco.de
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Quelle: Investmentfonds.de
Disclaimer: Diese Meldung ist keine Empfehlung zu einer Fondsanlage und keine individuelle Anlageberatung. Vor jeder Geldanlage in Fonds sollte man sich über Chancen und Risiken beraten und aufklären lassen. Der Wert von Anlagen sowie die mit ihnen erzielten Erträge können sowohl sinken als auch steigen. Unter Umständen erhalten Sie Ihren Anlagebetrag nicht in voller Höhe zurück. Die in diesem Kommentar enthaltenen Informationen stellen weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Handel mit Anteilen an Wertpapieren oder Finanzinstrumenten dar.
Risikohinweis: Die Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für künftige Ergebnisse. Die Aussagen einer bestimmten Person geben deren persönliche Einschätzung wieder. Die zur Verfügung gestellten Informationen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Beratung dar.
