21.05.2007
Fidelity: Lebenszyklusfonds für die Fidelity: Lebenszyklusfonds für die Altersvorsorge garantiert die bessere Alternative
Köln, den 21.05.2007 (Investmentfonds.de) - Lebenszyklusfonds haben sich in den
vergangenen drei Jahren deutlich besser entwickelt als Garantiefonds, wie eine Analyse
von Fidelity International zeigt. Dabei boten sie eine vergleichbare Sicherheit. Zwischen
Ende März 2004 und Anfang April 2007 erzielten Lebenszyklusfonds eine durchschnittliche
Wertentwicklung von 25,2 Prozent; Garantiefonds brachten im Schnitt nur ein Plus von 18,1
Prozent.
Als Produkte für die private Altersvorsorge stehen Lebenszyklus- und Garantiefonds im
Wettbewerb: Beide streben zu einem bestimmten Zeitpunkt einen maximalen Ertrag an. Sie
unterscheiden sich jedoch in der Sicherung der Wertzuwächse. Lebenszyklusfonds weisen
anfangs einen hohen Aktienanteil auf, um Renditepotenziale zu nutzen, und enthalten
später einen wachsenden Anteil an sicherheitsorientierten Anlagen, um erzielte Erträge
zu sichern. Garantiefonds setzen dagegen von Anfang an vor allem auf risikoarme, aber
ertragsschwache Anlageformen. So können sie die Auszahlung eines bestimmten Betrags zu
einem festgelegten Zeitpunkt garantieren.
Die Unterschiede bei der Anlagestrategie wirken sich gravierend auf das
Renditepotenzial aus. Lebenszyklusfonds erzielen im Schnitt eine deutlich höhere
Rendite als Garantiefonds. Dies zeigt ein Vergleich der Wertentwicklungen von Produkten
beider Kategorien, die beim Bundesverband Investment und Asset Management (BVI) gelistet
sind.
9 von 14 untersuchten Lebenszyklusfonds übertreffen im Dreijahres-Vergleich die
durchschnittliche Wertentwicklung von Garantiefonds (18,1 Prozent). Dagegen gelingt
es nur 4 von 36 Garantiefonds, das durchschnittliche Plus von Lebenszyklusfonds
25,2 Prozent) zu übertreffen. Die höchste Wertentwicklung bei den Lebenszyklusfonds
erzielte mit 59,3 Prozent der Fidelity Target 2020 Fund. Der beste Garantiefonds, der
DWS Funds Flex Protect II, brachte es auf 32,1 Prozent.
"Die Fidelity Target Funds bieten insbesondere beim Vermögensaufbau für das Alter eine
zuverlässige Aussicht auf hohe Erträge, die aufgrund gravierender Rentenlücken dringend
nötig sind", so Alfred Strebel, Sprecher der Geschäftsführung von Fidelity International
in Deutschland. Der repräsentative Fidelity REAL-Index 2007 hat ergeben, dass den
Deutschen nach ihrem Ruhestandsbeginn nur 56 Prozent ihres letzten Bruttoeinkommens
vor dem Renteneintritt zur Verfügung stehen. Dabei sind alle Formen der Altersvorsorge
sowie weitere Einnahmequellen wie Erbschaften berücksichtigt.
Auf eine hohe Sicherheit müssen Anleger bei den Fidelity Target Funds dabei nicht
verzichten. Modellrechnungen von 10.000 Kapitalmarktszenarien nach der
wissenschaftlich anerkannten, so genannten Monte-Carlo-Simulation beweisen: Wenn Anleger
auf einen Fidelity Target Fund setzen und bis zum Zieldatum investiert bleiben,
erzielen sie mit über 99-prozentiger Wahrscheinlichkeit eine positive Rendite.
Garantie- und Lebenszyklusfonds im Renditevergleich Dreijahres-Wertentwicklungen vom
1. April 2004 - 31. März 2007
Garantiefonds
DWS Funds Flex Protect II (ISIN LU0159565182 32,1 %
Allianz-dit Euro Protect Dynamic Plus (ISIN LU0169405262) 27,8 %
Deka-WorldGarant 9/2008 (ISIN LU0172521600) 26,5 %
DWS Zins Chance 2011 (ISIN LU0108697490) 25,6%
UniGarantPlus: Europa 2010 (ISIN LU0174488543) 24,9 %
Lebenszyklusfonds
Fidelity - Target 2020 Euro Fund (ISIN LU0172516865) 59,3 %
Fidelity - Target 2015 Euro Fund (ISIN LU0172516436) 39,9 %
Allianz-dit Fondsvorsorge 77-96 (ISIN DE0009797241) 38,7 %
Allianz-dit Fondsvorsorge 67-76 (ISIN DE0009797233) 29,3 %
Allianz-dit Fondsvorsorge 57-66 (ISIN DE0009797225) 28,1 %
Quelle: Fidelity, BVI.
Quelle: Investmentfonds.de
